力拓集團就澳大利亞Yarwun氧化鋁精煉廠和昆士蘭鋁業(yè)(QAL)這兩家冶煉廠的氧化鋁發(fā)貨宣布不可抗力因素，稱用于發(fā)電的天然氣庫存/供應(yīng)短缺。受消息影響，氧化鋁主力合約日內(nèi)一度觸及漲停。

　　今年3月5日，澳大利亞昆士蘭州中部發(fā)生了一場火災，一處重要的天然氣管道受到影響。該管道主要向格拉德斯通市供應(yīng)天然氣，以滿足該地區(qū)的工業(yè)需求?；馂膹纳衔缫恢背掷m(xù)到下午，管道與多個主要工業(yè)客戶相連，包括力拓經(jīng)營的Yarwun氧化鋁精煉廠等?；馂膶е逻@些工業(yè)客戶的天然氣供應(yīng)受到嚴重影響。昆士蘭天然氣管道全長627公里，是該地區(qū)能源基礎(chǔ)設(shè)施的重要組成部分。每天能夠運輸145太焦耳的天然氣，是昆士蘭州中部大型工業(yè)客戶的關(guān)鍵供應(yīng)線。

　　據(jù)澳大利亞天然氣和電力資產(chǎn)管理公司證實，這是一起重大事件，不僅影響了工業(yè)用氣，還對民用天然氣造成了一定的影響。3月7日，澳大利亞能源市場運營商（AEMO）發(fā)布了轉(zhuǎn)移天然氣的命令，要求天然氣優(yōu)先供應(yīng)當?shù)氐募彝ズ蜕鐓^(qū)，并指示大型工業(yè)用戶停止或減少使用天然氣。

　　據(jù)了解，力拓位于該地區(qū)的Boyne Island鋁冶煉廠主要依賴煤炭，但Yarwun氧化鋁精煉廠和昆士蘭鋁業(yè)(QAL)精煉廠都主要依賴天然氣。力拓氧化鋁2022年產(chǎn)量為776萬噸，昆士蘭鋁業(yè)(QAL)和雅文鋁業(yè)(Yarwun)2022年的氧化鋁總產(chǎn)量為640萬噸，占全球產(chǎn)量的4%。

　　澳大利亞鋁土礦儲量全球第三，產(chǎn)量全球第一，主要礦床類型為紅土型，礦石類型為三水鋁石和一水軟鋁石，氧化鋁含量高（25%—58%），礦石品質(zhì)佳。澳大利亞精耕鋁產(chǎn)業(yè)，是唯一具備鋁土礦高儲量和高產(chǎn)量，同時具有下游深加工能力的國家，多數(shù)氧化鋁廠臨近鋁土礦區(qū)。

　　澳大利亞氧化鋁總產(chǎn)量在全球排名第二，超過80%的產(chǎn)量用于出口，主要供應(yīng)中國、俄羅斯及冰島等國。

　　2023年，我國鋁土礦進口量為1.42億噸，同比增長12.7%，其中，進口幾內(nèi)亞/澳大利亞鋁土礦分別為9932萬/3461萬噸，分別同比增長40.9%/1.5%；2024年1-3月，我國鋁土礦進口量為3634萬噸，同比增長1.9%；其中，進口幾內(nèi)亞/澳大利亞鋁土礦分別為2700萬/797萬噸，分別同比增長4.0%/24.6%。截至2024年5月17日，幾內(nèi)亞/澳大利亞鋁土礦進口CIF平均價分別為71/58美元/噸，分別同比提高7.6%/20.8%。

　　4月中旬以來，國內(nèi)氧化鋁現(xiàn)貨價格延續(xù)上漲行情，五一節(jié)后首周價格觸及了歷史新高點。國產(chǎn)礦資源緊缺，一直是近年來制約氧化鋁企業(yè)運行的關(guān)鍵因素，目前山西地區(qū)部分鋁土礦礦山已停5個多月，河南三門峽礦山已停10個多月。根據(jù)百川盈孚統(tǒng)計，截至2024年4月30日，全國氧化鋁減產(chǎn)、檢修產(chǎn)能涉及年產(chǎn)能合計為1200萬噸。下游需求方面，云南復產(chǎn)等因素使得電解鋁運行產(chǎn)能提升。氧化鋁供需矛盾加劇，催化價格上漲。

　　諸多因素結(jié)合，在經(jīng)過前期極端性震蕩調(diào)整后，近日氧化鋁期貨再度上漲，并再創(chuàng)新高，主力合約連破3900、4000、4100關(guān)口。

　　氧化鋁價格上漲，和錳礦價格上漲很相似，同樣是3月份出現(xiàn)災害，近期才宣布影響。

　　3月初，澳大利亞出現(xiàn)強烈的熱帶氣旋，對錳礦主要生產(chǎn)商South32在澳洲的生產(chǎn)基地造成了大幅破壞，基礎(chǔ)設(shè)施嚴重損壞，給生產(chǎn)和貨運帶來了很大麻煩。自此，錳礦價格持續(xù)攀升，海外錳礦供需格局劇烈動蕩。甚至，印度還出現(xiàn)了搶貨的跡象。

　　South32披露，由于關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施被嚴重破壞，錳礦業(yè)務(wù)被迫中斷，預計將在2025年第一季度才會恢復。期間將停止向外出口錳礦。專家預計，這將減少2024年全球錳礦供應(yīng)10%以上，我國國內(nèi)每月錳礦進口量大約30萬噸。預計從6月中旬開始，國內(nèi)的錳礦供應(yīng)會存在嚴重短缺風險。